强化券商对境内外子公司风险垂直管理的关键举措

近年来,随着中国资本市场的不断开放和深化，证券公司的业务范围逐渐扩大，境内外子公司的管理问题逐渐凸显，为了规范券商对子公司的管理，提高风险防控能力，中国证券业协会（以下简称“中证协”）近日发布了并表管理指引，这一举措对于强化券商对境内外子公司的风险垂直管理具有重要意义。

中证协发布并表管理指引的背景

随着证券市场的快速发展,券商的业务范围不断扩大，境内外子公司的数量和业务规模也在不断增加，在业务拓展的同时，风险管理的难度也在加大，为了规范券商的管理行为，提高风险防控能力，中证协应运而生地发布了并表管理指引，这一指引旨在为券商提供明确的指导，帮助其更好地对境内外子公司进行风险管理和监督。

并表管理指引的核心内容

并表管理指引主要包括以下几个方面：一是要求券商对境内外子公司的业务、财务、风险等方面进行全面、及时的并表管理；二是强化券商对子公司的风险垂直管理，建立完善的风险管理体系；三是要求券商加强对子公司的内部控制，确保业务合规；四是加强信息披露，提高透明度。

强化券商对境内外子公司风险垂直管理的意义

强化风险垂直管理有助于券商更好地掌握子公司的业务情况和风险状况,及时发现和解决潜在的风险问题，这有助于提高券商的风险防控能力，降低风险事件的发生概率，强化风险垂直管理有助于维护证券市场的稳定和健康发展，保护投资者的合法权益，这也有助于提升券商的声誉和品牌形象，增强市场竞争力。

实施并表管理指引的挑战与对策

实施并表管理指引的过程中,券商可能会面临一些挑战，部分券商可能缺乏对子公司全面、及时并表管理的经验和能力，由于境内外子公司的业务环境和法规环境存在差异，券商需要花费更多的时间和精力来适应和应对，为了解决这些问题，券商可以采取以下对策：一是加强内部培训和学习，提高员工的业务能力和风险管理水平；二是加强与子公司的沟通和协作，建立有效的信息传递机制；三是积极借鉴国际先进的风险管理经验和做法，提高风险管理的效率和效果。

中证协发布的并表管理指引为券商提供了明确的指导,有助于强化券商对境内外子公司的风险垂直管理，通过全面、及时的并表管理，建立完善的风险管理体系和内部控制机制，加强信息披露等措施，可以提高券商的风险防控能力，降低风险事件的发生概率，这也有助于维护证券市场的稳定和健康发展，保护投资者的合法权益，在实施过程中，券商需要积极应对挑战，采取有效对策，确保并表管理指引的顺利实施。